| При участии АИЖК успешно завершена сделка по секьюритизации ипотечного портфеля «ХМБ Открытие» |
| 09.12.2014 19:35 |
|
Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) обеспечило поддержку очередного выпуска облигаций с ипотечным покрытием ОАО «Ханты-Мансийский банк» (с 05.11.2014 — ПАО «ХМБ Открытие»), выступив в роли резервного сервисного агента. ГК «АИЖК» также обеспечила усиление структуры сделки своим участием в качестве страховщика финансовых рисков. В рамках реализации сделки эмитентом ЗАО «Ипотечный агент ХМБ-2» был осуществлен выпуск трех траншей ипотечных облигаций (классов «А», «Б» и «В»), обеспеченных портфелем ипотечных кредитов, обслуживаемых «ХМБ Открытие». Общий объем размещенных выпусков составил 7,3 млрд руб., в т. ч. облигации класса «А» — 4,39 млрд руб., облигации класса «Б» — 2,19 млрд руб. и облигации класса «В» — 0,73 млрд руб. Ставка купона по облигациям класса «А» была установлена в размере 9 % годовых. Ставка купона по облигациям класса «Б» была установлена в размере 3 % годовых. Рейтинговое агентство Moody.s Investors Service присвоило облигациям класса «А» и «Б» международный рейтинг Baa3. Облигациям класса «Б», выпущенным с плавающим купоном, рейтинг не присваивался. Дата полного погашения всех классов облигаций — 1 июля 2047 года. Приобретателем облигаций классов «А» и «Б» выступил Внешэкономбанк. Организатором сделки по выпуску облигаций с ипотечным покрытием выступил ВЭБ Капитал, страхователем финансовых рисков, резервным сервисным агентом и расчетным агентом — ГК «АИЖК». Юридическое сопровождение сделки осуществляло Адвокатское бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и Партнеры». «На текущий момент банки-оригинаторы стараются обеспечить свои облигации с ипотечным покрытием дополнительной гарантией в виде резервного сервиса АИЖК. И это решение, на наш взгляд, имеет под собой очень твердую почву, т. к. участие АИЖК в роли резервного сервисного агента в сделке влияет на присвоение рейтинга по бумагам старшего транша. Такая структура сделки позволяет снизить резерв специального назначения и улучшить субординацию выпуска, увеличив таким образом экономическую выгоду при структурировании сделки», — прокомментировала Ираида Штырова, директор департамента развития услуг и инфраструктуры мастер-сервиса АИЖК. «Нам удалось подготовить и организовать с партнерами вторую уникальную сделку внебалансовой секьюритизации части ипотечного портфеля „ХМБ Открытие“. Для этого мы пригласили уже сработавшуюся команду ВЭБ Капитала, ГК „АИЖК“, юридического консультанта — ЕПАМ, надежность и качество услуг которых не оставляют у нас сомнения. Наличие в структуре сделки инструмента страхования финансовых рисков кредитора, предоставленного СК „АИЖК“, механизма замены дефолтных кредитов на протяжении сопровождения сделки (в размере до 5 % от объема размещения), рекомендованного организатором и впервые применяемого в российской практике, надежного расчетного агента, резервного сервисного агента — АИЖК, а также хорошее кредитное качество портфеля ипотечных кредитов банка оказало положительное влияние на субординацию выпуска: к старшим траншам облигаций было отнесено 90 % эмиссии, при этом уровень кредитной поддержки составил предельно минимальное значение в 10 %», — прокомментировал вице-президент ПАО «ХМБ Открытие» Владимир Вешняков. С начала 2014 года АИЖК приняло участие в качестве резервного сервисера в 7 сделках секьюритизации общим объемом 28,40 млрд рублей. |