Не вкладом единым: кому и когда могут выгодны сберегательные сертификаты?

Сберегательный сертификат — продукт для российского банковского рынка уже не экзотический, но все еще относительно новый. По большому счету о нем заговорили лишь пару лет назад с подачи Сбербанка. Вкладчику, заинтересовавшемуся данным продуктом, прежде всего, нужно понять, какие бывают сертификаты, и чем они отличаются от классических депозитов.

Тонкости сертификатоведения

Сертификаты для физических лиц называются сберегательными. Их следует отличать от депозитных сертификатов, предназначенных исключительно для юридических лиц. Сберегательные сертификаты в свою очередь бывают двух видов: именные и на предъявителя.

Сертификаты на предъявителя можно свободно передавать, продавать и т. п. «Кто угодно может принести в банк сертификат на предъявителя и получить по нему деньги. Именно поэтому он часто используется в качестве подарка: это прекрасный подарок, не такой банальный, как наличные деньги», — объясняет начальник отдела по обслуживанию физлиц Тэмбр-Банка Елена Семина.

Именные сертификаты тоже можно передавать и дарить, но эти действия придется оформлять юридически — заполнив форму уступки требования (цессии) на оборотной стороне самого сертификата либо на специальном приложении к нему. Цессия может быть проведена только во время срока действия бумаги. Если именной сертификат переходил из рук в руки несколько раз, то каждая передача должна быть надлежащим образом оформлена: при выпадении из цепочки уступок хотя бы одного звена сертификат становится недействительным. Если при оформлении цессии допущена ошибка или помарка, ее исправление оформляется у нотариуса либо в банке-эмитенте сертификата.

Зато в случае потери сертификата с именным дело обстоит проще: нужно лишь обратиться в кредитную организацию за дубликатом. Сертификат на предъявителя придется восстанавливать в судебном порядке. Кстати, если бумага не потеряна, а испорчена (например, порвана), не стоит расстраиваться: нужно лишь отнести ее в банк на экспертизу, после которой держателю выдадут дубликат (это относится к обоим типам сертификатов). Во избежание таких инцидентов ценную бумагу можно сразу после приобретения оставить в банке на хранение. Нужно лишь заранее уточнить, «прилагается» ли эта услуга к сертификату или за нее придется платить — тут у разных банков разная политика.

Оба вида сертификатов выпускаются только в российских рублях — это определено законодательно.

Сертификаты могут быть только срочными. Конечно, если положенное время истечет, а бумагу не предъявят к оплате, она не станет недействительной: владелец может когда угодно принести ее и получить причитающиеся деньги, но никаких минимальных процентов «до востребования» после окончания срока начисляться не будет, не говоря уже об автоматической пролонгации договора.

Любой сертификат можно обналичить досрочно. В этом случае он аналогичен вкладу: в большинстве случаев проценты будут выплачены по ставке «до востребования», однако некоторые банки предусматривают льготные условия досрочного расторжения договора (об этом ниже).

Сертификат vs вклад

Может сложиться впечатление, что сберегательный сертификат практически ничем не отличается от обычного вклада. Действительно, и в том, и в другом случае человек отдает банку свои деньги, чтобы через определенный срок получить их назад с оговоренными процентами. Но при внимательном рассмотрении у сертификата обнаруживаются особенности, существенно отличающие его от депозита.

Начнем с минусов. Во-первых, сертификаты не застрахованы системой страхования вкладов (которая предусматривает, что в случае отзыва лицензии у кредитной организации вкладчики могут рассчитывать на получение возмещения в максимальном размере до 1,4 млн рублей), а значит, вложения в них теоретически чреваты рисками. Впрочем, если обладатель сертификата основательно подходит к выбору банка, эти опасности можно минимизировать.

Еще одна возможная неприятность — риск мошенничества, то есть ситуации, когда кто-то украдет или подделает сертификат и заберет ваши деньги. И хотя при обналичивании бумаги мошенникам придется предъявлять паспорт, что сводит возможность кражи денег к минимуму, у настоящего владельца сертификата в такой ситуации все равно будет много хлопот.

Угроза подделки является хотя и не совсем надуманной, но маловероятной. «Степень защиты сертификатов от подделок не уступает денежным знакам. Право выпускать сберегательные сертификаты имеют только уполномоченные типографии с соблюдением всех установленных законодательством России требований», — отмечает директор департамента розничного бизнеса АК БАРС Банка Владимир Орбов. К этому можно добавить, что «фальшивосертификатчику» для изготовления подделки придется узнать реквизиты настоящего сертификата, а при визите в банк опять-таки показать паспорт. Так что реальные «преступные» риски по сертификатам все же не так велики.

Следующий недостаток сертификатов — отсутствие таких полезных функций как пополнение или частичное снятие средств. Впрочем, эти опции присущи и не каждому вкладу.

Также к минусам продукта можно отнести невозможность выбора валюты и небольшой спектр предложений на рынке (сберегательные сертификаты выпускает довольно ограниченное количество банков).

Но есть и плюсы, причем весомые. Сертификат — это ценная бумага, а значит, его можно дарить, продать, завещать, использовать в качестве залога по кредиту. Правда, высокая мобильность тоже может остататься чисто теоретической. «Сертификат на предъявителя можно продать досрочно и, возможно, заработать на этом. Однако российский рынок долговых бумаг настолько неликвиден, что данная возможность является виртуальной, а не реальной», — скептически оценивает перепродажу сертификатов доктор экономических наук Максим Марамыгин.

Еще одно преимущество сберегательных сертификатов, — их более высокая доходность. Поскольку они не страхуются государством, и банк не отчисляет по ним страховые взносы, то он может сделать проценты несколько выше. По сравнению с вкладами того же банка, сертификат на предъявителя, как правило, имеет ненамного (на 0,5–1 п. п.) более высокую доходность.

Картина, конечно, привлекательная, но справедливости ради необходимо заметить, что если рассматривать предложения не отдельно взятых банков, а рынка в целом, то практически всегда можно найти вклады, доходность которых превышает или, как минимум, не уступает доходности самых выгодных сертификатов. Такая ситуация неизбежно вытекает из того факта, что депозитных предложений на рынке гораздо больше, чем сертификатных. И это в нормальных экономических условиях. В нынешний же период сертификаты явно оказываются в аутсайдерах. Средняя максимальная ставка по именным сертификатам сейчас составляет примерно 11,63 %, по сертификатам на предъявителя — 13,72 %. Аналогичный показатель по рынку вкладов — 15,08 %.

«Как это обычно и бывает в кризисных условиях, большинство людей выбирает, руководствуясь двумя принципиальными подходами — доверять или не доверять вообще, — считает вице-президент Внешпромбанка Владислав Ситников. — В этом смысле сберегательные сертификаты, как и любой более сложный продукт, чем банальный вклад, находятся в заведомо проигрышном положении. Сертификаты на предъявителя на сегодняшний день не попадают под страхование АСВ. Годом ранее этот минус компенсировался определенной премией за риск, о чем сейчас, когда ставки по депозитам достигают 20% годовых, говорить нелепо».

Покупай и зарабатывай

Одни из самых высоких ставок по сертификатам на предъявителя сейчас достигают 20–23 % годовых. Их предлагает, например, Милбанк, правда и минимальную сумму вложений он установил на уровне 2 млн рублей. Среди предложений массового сегмента лидер по ставкам — сертификат ФиаБанка (до 18 % годовых). Также относительно высокие проценты начисляют ББР Банк (16–17 %), Петрокоммерц (до 17 %), Тэмбр-Банк (до 15,2 %) и ЦентроКредит (до 15 %). Стоит учитывать, что некоторые кредитные организации относят сертификаты к сегменту VIP-продуктов, и минимальная сумма вложений по ним весьма велика: она может достигать порог вхождения достигает от 1,5 до 5 млн рублей.

Но есть и «демократичные» предложения: открыть именной сертификат в Московском нефтехимическом банке можно располагая суммой всего в 5 тыс. рублей, в Транскапиталбанке — 10 тыс. рублей.

На рынке есть предложения по сертификатам с льготными условиями досрочного погашения. Такой бонус предлагают своим клиентам несколько участников рынка. Так, в банке «ЦентроКредит» проценты можно получить даже по истечении совсем небольшого срока (от 1 месяца) после оформления сертификата. В других кредитных организациях для этого должно пройти минимум полгода, иначе проценты, если и будут, то минимальными (0,1 %).

В настоящее время сберегательные сертификаты продолжают пользоваться стабильным спросом со стороны населения. По информации пресс-службы Сбербанка, в декабре прошлого года было продано примерно столько же сертификатов, сколько за все первое полугодие 2014-го.

Алексей Прокопьев