Депозиты: лови момент

В кризис вопрос сохранения средств всегда весьма актуален. Предлагаемые сегодня банками условия по вкладам свидетельствуют о том, что такой способ вложения денег может стать одним из наиболее выгодных.

В период экономической турбулентности у многих людей пропадает всякое желание нести свои сбережения в банк. Кто-то предпочитает вкладывать средства в недвижимость, кто-то — в драгоценные металлы, а большинство неискушенных в инвестиционной деятельности граждан пытаются сохранить нажитое «в тумбочке». Оправдана ли такая тактика?

По официальным данным в 2014 году инфляция достигла 11,4 %, по неофициальным — перевалила за 20 %. Наступивший год в этом отношении легче не будет. Нетрудно сделать вывод, что зашитые в матрац сбережения за год потеряют примерно пятую часть своей реальной стоимости. В то же время ставки по банковским депозитам резко выросли, и выбор оптимального срочного вклада позволит если не приумножить, то, по крайней мере, сохранить накопленное.

Ставки на пределе

Скачок ключевой ставки до 17 % годовых в конце 2014 года многие эксперты расценивали, прежде всего, как фактор значительного удорожания кредитов, особенно ипотечных. Однако эта мера, больно ударившая по заемщикам, оказалась весьма благоприятной для вкладчиков: после шокового решения Центрального банка ставки по депозитам устремились вверх. Уже в конце декабря во многих коммерческих банках предлагались вклады под неслыханные 20–23 % годовых. В попытке привлечь клиентов и остановить отток средств банки шли на поднятие доходности депозитов до откровенно рискованного уровня. Оценив ситуацию, Центробанк довольно быстро отреагировал установлением максимальной рекомендованной ставки по вкладам — 18,81 % годовых. Все, что выше, должно вызывать подозрения не только у регулятора, но и у самих вкладчиков — не стоит выбирать вклад под максимальный процент, не оценивая репутацию и устойчивость кредитной организации, особенно в кризисных условиях.

Впрочем, российские законодатели обеспечили граждан дополнительными гарантиями на случай банкротства банка: в соответствии с принятыми в конце 2014 года поправками к законам «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» и «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» размер страхового возмещения увеличился вдвое — с прежних 700 тыс. рублей до 1,4 млн рублей. Напомним, что для полного спокойствия в одном банке лучше держать не более покрываемой страховкой суммы с учетом процентов по депозиту.

Выбирая банк, которому можно доверить свои сбережения, важно обращать внимание на то, какой период времени он присутствует на рынке, какие позиции занимает в рейтингах, насколько взвешенной политики ставок по вкладам и кредитам придерживается. Не менее важно определить параметры депозита, оптимальные для достижения поставленных вкладчиком задач. Основные из них — это валюта вклада, срок, порядок начисления процентов и дополнительные опции — такие как возможность пополнения или частичного снятия средств.

По разным корзинам

Вице-президент банка «Интеркоммерц» Александр Турсков рекомендует вкладчикам в текущей экономической ситуации диверсифицировать свои активы: «Часть средств я бы разместил на валютных депозитах, а оставшиеся — на рублевых, страхуя себя от валютных колебаний». Несмотря на рост курсов доллара и евро, эксперт не советует полностью пренебрегать рублем: ставки по рублевым вкладам, сегодня, как правило, в 2–3 раза выше, чем по валютным.

По данным заместителя директора департамента развития розничных продаж Росбанка Тахира Минажетдинова, средние ставки в рублях сегодня составляют 13–17 %, в валюте — 3–6 % в зависимости от банка и от сроков размещения*. Таким образом, на рублевом вкладе можно заработать гораздо больше, чем, к примеру, на долларовом — разумеется, с риском дальнейшей девальвации отечественной валюты.

Вклады в долларах и евро, вполне оправданные в качестве долгосрочных инвестиций, могут оказаться невыгодными при открытии на короткий срок. Если вкладчик выбирает валютный депозит на срок менее года, после закрытия которого ему понадобится сумма вклада в рублях, он дважды за короткий период понесет потери при конвертации (при открытии и закрытии счета). При этом период быстрого роста курсов иностранных валют к рублю, по мнению многих экспертов, прошел, поэтому окупить конвертационные издержки курсовой разницей вряд ли удастся.

Тем, кто неплохо знает валютный рынок, будут интересны мультивалютные вклады. На данный момент они представлены в линейках ограниченного количества банков, среди которых, в частности, Сбербанк, Альфа-Банк, Связь-Банк, Возрождение. Основным преимуществом таких вкладов является возможность конвертировать средства из одной валюты в другую без потери процентов. Понимание трендов на валютном рынке поможет владельцу вовремя перевести основную сумму вклада в растущую валюту и неплохо заработать на этом, не снижая в то же время доходность депозита.

В частности в Связь-Банке, как сообщает директор департамента развития розничного бизнеса Алексей Бахаев, можно открыть вклад «Мультивалютный доход» в шести валютах — в рублях, долларах США, евро, китайских юанях, фунтах стерлингов и швейцарских франках. Доходность по каждой из валют по таким вкладам будет ниже среднерыночных значений. Например, по условиям «Мультивалютного дохода» в рублях начисляется 11,35–11,6 %, в долларах, евро и юанях — 4,05–4,3 %, в фунтах стерлингов — 3,3–3,5 %, в швейцарских франках — 2,2–2,3 % годовых. Предполагается, что сравнительно невысокую доходность владелец вклада может компенсировать, умело используя курсовые колебания, однако очевидно, что это под силу только опытным игрокам валютного рынка.

Факторы доходности

Большинство людей несмотря ни на что продолжают хранить сбережения и открывать вклады в национальной валюте. Период для открытия рублевых депозитов сейчас, безусловно, благоприятный, учитывая небывало высокие процентные ставки. Однако при выборе банковского предложения необходимо учитывать то, что факторы доходности изменились. Если недавно максимальную прибыль можно было извлечь из вкладов на срок более года, то сегодня самыми доходными стали краткосрочные депозиты. Тахир Минажетдинов считает наиболее привлекательными вклады сроком на 1–3 месяца. По ним (особенно если это не банк первой двадцатки) можно получить весьма хороший доход. Ставки банков ТОП-20 рассчитаны на гораздо более скромные аппетиты, но также подчиняются логике краткосрочных высокодоходных вкладов.

Такая политика ставок обусловлена тем, что на данный момент высокая стоимость кредитов позволяет банкам проводить аттракцион щедрости для вкладчиков, однако в условиях экономической нестабильности ситуация может быстро измениться, поэтому невозможно гарантировать высокую доходность по вкладам сроком более одного года. Принятое Центробанком 30 января решение об уменьшении ключевой ставки на 2 пункта и обещания о ее снижении в будущем неизбежно отразятся на доходности вкладов. Тахир Минажетдинов прогнозирует снижение ставок по депозитам, связанное не только с изменением ключевой ставки, но также с внешнеполитическими и макроэкономическими факторами.

Комфорт или прибыль

Стоит отметить, что высокодоходные вклады подходят, прежде всего, тем людям, которые не рассчитывают в своих текущих тратах на накопленные сбережения и готовы «забыть» о них до поры-до времени с целью получения максимального дохода. Как поясняет Александр Турсков, наиболее высокие ставки назначаются по депозитам без возможности досрочного расторжения договора с сохранением начисленных процентов и минимальным набором дополнительных опций. Такие вклады не подходят тем, кому в ближайшем будущем предстоят крупные расходы: вполне вероятно, что при необходимости придется «залезть в копилку», сняв с вклада деньги, что приведет к потере процентов.

Из-за отсутствия дополнительных опций — таких как возможность пополнения, депозиты с максимальной доходностью не подходят клиентам, которые используют вклад как накопительный инструмент — например, откладывают с каждой зарплаты сумму на первоначальный взнос по ипотеке. Для того чтобы иметь возможность пополнять вклад и частично использовать хранящиеся на нем средства, лучше выбирать максимально комфортные депозиты с полным набором опций. Александр Турсков советует отдавать предпочтение вкладам с несгораемым процентом при досрочном расторжении договора: с одной стороны, средства работают и приносят доход, а с другой — они всегда вам доступны. Ставки по вкладам с возможностью частичного снятия, пополнения средств и досрочного расторжения с сохранением всех начисленных процентов сегодня в среднем существенно ниже, чем по вкладам без дополнительных опций. Например, в банке ВТБ24 максимальные ставки по вкладу «Комфортный» (до 10,5 % годовых) на 3 пункта ниже, чем по вкладу «Выгодный». В Газпромбанке разница в ставках между высокодоходным и комфортным вкладом превышает 6 пунктов.

Одни из наиболее привлекательных ставок по комфортным вкладам — 13–15 % годовых — предлагают банки Возрождение, Интеркоммерц, Хоум Кредит и другие. Правда, стоит иметь в виду, что возможности управления финансами у владельца комфортного депозита все равно весьма ограничены. Как правило, вкладчик может частично снимать средства лишь в пределах определенной суммы либо до уровня неснижаемого остатка на счете. Пополнение также производится в размере не ниже установленного по договору (например, от 30 тыс. рублей в ВТБ24, от 15 тыс. рублей в РосЕвроБанке). Льготное досрочное расторжение обычно возможно лишь спустя полгода после открытия вклада — до этого срока проценты пересчитываются по ставке вклада до востребования (0,01 % годовых). При закрытии вклада во втором полугодии также не удастся полностью сохранить проценты: в этом случае они обычно начисляются по ставке в размере 2/3 от установленной договором.

К дополнительным способам повышения прибыльности вклада можно отнести онлайн-открытие и капитализацию процентов. Перевести средства на новый депозит через систему онлайн-банкинга не только чрезвычайно удобно, но и выгодно. Экономя время операционистов, банки поощряют онлайн-вкладчиков бонусными ставками. Как сообщает Алексей Бахаев, в Связь-Банке, например, по любому представленному в линейке вкладу процентная ставка на 0,4 % выше, если клиент открыл его самостоятельно через интернет. В Московском кредитном банке разница составляет 0,25 %, а в Сбербанке с помощью онлайн-открытия можно выиграть почти 1 %.

Опция капитализации процентов на счете предлагается по большинству депозитов и предполагает ежемесячное присоединение начисляемых процентов к телу депозита. Чем больше сумма вклада — тем больше и процент по нему, поэтому капитализация позволяет постоянно увеличивать ежемесячную прибыль. Минус такой системы в том, что вкладчик не может пользоваться полученными процентами до истечения срока договора. Тем, кто готов получить проценты разово при закрытии депозита, капитализация позволит поднять доходность на 0,05–2 % — все зависит от ставки и срока вклада. Очевидно, что капитализация не имеет смысла для краткосрочных вложений, а вот, например, по депозиту на три года по ставке 9,8 % эффективная ставка с учетом капитализации составит 11,34 % годовых.

Банковские депозиты традиционно считаются одним из наиболее консервативных инвестиционных инструментов, однако доступные на сегодняшний день ставки по рублевым вкладам зачастую достигают уровня доходности более рискованных вложений. При этом владельцы депозитов получают максимально надежные гарантии возврата средств, особенно с учетом последних изменений в системе страхования вкладов.

Татьяна Баирампас