Сертификат заменит вклад?

Чем удобны сберегательные сертификаты

Российским вкладчикам теперь доступен новый банковский продукт — альтернатива срочному депозиту. Это сберегательные сертификаты. От обычных вкладов они отличаются не только повышенной доходностью, но и более высокими рисками.

Из банка — с бумагой

Сберегательный сертификат появился на российском банковском рынке относительно недавно. Этот продукт представляет собой одновременно и банковский вклад, и ценную бумагу. Приобретая такой сертификат, человек открывает тот же депозит в банке, а выдаваемая ему бумага удостоверяет сумму и условия по вкладу. Сберегательный сертификат можно в любой момент подарить или продать другому лицу.

Российские банки выпускают сберегательные сертификаты двух типов: именные и на предъявителя. На именном сертификате указываются данные владельца, поэтому при его передаче другому человеку необходимо оформить уступку требования, заполнив соответствующие поля на обороте документа или в приложении к нему. Сертификат на предъявителя передается без какой-либо специальной процедуры, простым вручением. Большинство банков реализует сертификаты на предъявителя, и только единицы — именные. Сертификаты обоих типов выпускаются на специальных бланках, защищенных от подделки практически так же, как денежные знаки.

Спрос на данный продукт растет. По данным Центробанка, за 2012 год в России было продано сберегательных сертификатов на сумму в 20 раз большую, чем за 2011-ый. Но предложений в этом сегменте не так уж много: подобные ценные бумаги выпускают менее тридцати банков, среди них Сбербанк, Банк Москвы, Петрокоммерц, Гарант-Инвест, «Евромет». Но, вероятно, в ближайшем будущем их станет больше: некоторые кредитные организации заявили о своем намерении включить сберсертификаты в свою линейку.

Сертификаты, как правило, выдаются на срок от месяца до трех лет. По истечении этого срока банк возвращает владельцу деньги вместе с начисленными процентами. По истечении времени действия сертификат можно продлить, переоформив его на новый срок.

Условный доход

Ставка по сертификаты фиксируется на весь период действия договора. Владелец не может частично снимать или пополнять вложенные средства, а при досрочном погашении сертификата проценты рассчитываются по текущей ставке до востребования.

Как и по обычным депозитам, ставки по сертификатам зависят от срока и суммы вклада.

Доходность по сертификатам, как правило, выше, чем по депозитам того же банка. Это объясняется тем, что ценные бумаги такого типа не участвуют в системе страхования вкладов, а значит, банк в данном случае экономит на отчислениях в страховой фонд. Впрочем, разница невелика: обычно ставки по сберсертификатам всего лишь на 0,5–1 % выше, чем по вкладам.

Доходность годовых сертификатов обычно составляет 8–10 %. При сроке вложений в 3–6 месяцев она не превысит 6–7,5 %. Максимальная доходность — при трехлетнем сроке — может достигать 11 %.

Обычно банк устанавливает нижнюю границу суммы сертификата на уровне 10–50 тыс. рублей. Некоторые банки позиционируют этот продукт как предложение премиум-класса и поднимают минимальную сумму до 1 млн или даже 3,5 млн рублей.

Доходы по сберегательным сертификатам облагаются налогами по тем же правилам, что и банковские депозиты. Согласно ст. 214.2. НК РФ, «в отношении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам в банках, налоговая база определяется как превышение суммы процентов, начисленной в соответствии с условиями договора, над суммой процентов, рассчитанной по рублевым вкладам исходя из ставки рефинансирования ЦБ, увеличенной на 5 %». Сейчас ставка рефинансирования составляет 8,25 %. Значит, владельцу сертификата придется платить налог только в том случае, если доходность по нему превысит 13,25 % годовых. Но таких ставок на рынке сберсертификатов нет.

Идея «высокой доходности» сберегательных сертификатов весьма условна: хотя сами банки, действительно, назначают по ним более высокие ставки, чем по обычным вкладам, на рынке депозитов можно найти предложения с аналогичными или даже более высокими процентами. В данный момент максимальные ставки по вкладам находятся на уровне 12 % годовых, что на 1 пункт выше, чем по самым прибыльным сертификатам.

Сертификат в подарок

По мнению финансового советника Павла Шатрова, неоспоримое преимущество сертификата — это удобство его передачи третьему лицу: например, как подарок на свадьбу — не деньгами в конверте, а в виде солидной ценной бумаги. Особенно удобны в этом плане сертификаты на предъявителя, коих на рынке большинство.

Сберсертификат можно завещать наследникам. Впрочем, это не вполне удобно для владельца, так как сроки действия сертификата невелики, и каждый раз по окончании действия документа его придется переоформлять. Реквизиты сертификата при этом меняются, а значит, каждый раз владелец будет вынужден вносить изменения и в завещание.

Кроме того, сберсертификат можно использовать в качестве залога по кредиту. В этом случае сертификаты е остаются на хранении у кредитора до тех пор, пока не заемщик не погасит полностью задолженность. При этом клиент ничего не теряет: вложенные в сертификат деньги продолжают «работать», и как только обременение с сертификата будет снято, его можно будет обналичить.

Практичные люди оценят еще одну особенность сертификатов: они не учитываются при разделе имущества в случае развода супругов (в отличие от банковских депозитов). Такой документ принадлежит только его непосредственному владельцу, который не теряет своего права единолично распоряжаться сертификатом даже при расторжении брака.

Как считает вице-президент, директор департамента частного капитала Промсвязьбанка Петр Терехин, сберегательный сертификат интересен бизнесменам, которые имеют серьезные накопления. Они могут использовать его для диверсификации своих средств. «Эти клиенты находятся в пограничном состоянии: с одной стороны, им нужно сохранить денежные средства, с другой — постоянно использовать их для роста своего бизнеса», — объясняет эксперт.

Сберегательные сертификаты могут использоваться как альтернатива срочным банковским депозитам. По мнению независимого финансового советника Сергея Галкина, в консервативной стратегии инвестирования, предполагающей минимальные риски, использование сберегательного сертификата эффективно только при условии приобретения его в банке, входящем как минимум в топ-10 по рейтингу надежности. В этом случае риски потери вложений будут минимальны.

Незастрахованный вклад

Основной недостаток сберегательных сертификатов заключается в том, что по ним отсутствуют государственные гарантии: то есть такие вложения не застрахованы. Это означает, что в случае отзыва лицензии у банка никто не гарантирует вкладчикам возврат их средств.

«Ввиду отсутствия страховки от АСВ приобретателю приходится самостоятельно просчитывать риски банка-эмитента данной бумаги. В случае банкротства он может получить гораздо меньше денег, чем вложил», — предупреждает Павел Шатров.

По сравнению с банковскими депозитами условия по сберегательным сертификатам гораздо менее гибкие. Частичное снятие средств невозможно, поэтому в сертификат вряд ли стоит вкладывать все имеющиеся деньги: если возникнет непредвиденная ситуация и вам срочно понадобится какая-то часть отложенных средств, придется досрочно гасить сертификат, что означает почти полную потерю процентов.

Отсутствие возможности пополнения также может быть весьма неудобно для клиента. Многие люди, формируя накопления, регулярно добавляют сэкономленные деньги к уже отложенным, и очевидно, что для таких целей сберегательный сертификат не подходит.

Еще один серьезный минус — при утрате сертификата его владелец может восстановить свои права только через суд. Опасность заключается еще и в том, что в случае кражи или потери сертификат на предъявителя может быть с легкостью обналичен злоумышленниками. В этой ситуации необходимо незамедлительно обратиться в любой офис банка-эмитента и подать заявление об утрате сертификата, а после этого обратиться с заявлением в суд. «Восстановление прав по утраченным сертификатам производится судом в порядке, предусмотренном гражданско-процессуальным законодательством, — сообщает пресс-служба Сбербанка. — Получив на руки копию решения суда о восстановлении прав по утраченному сертификату, владелец должен передать ее в банк. После проведения правовой экспертизы документа решение суда будет исполнено путем оплаты утраченного сертификата либо выдачи взамен него нового».

Естественно, такая процедура восстановления отнимет огромное количество сил и времени. Оптимальный вариант — хранить документ в сейфовой ячейке банка. Некоторые кредитные организации обеспечивают бесплатное хранение сертификатов своих клиентов, в других — эта услуга стоит примерно 4–7 тыс. рублей в год.

Татьяна Баирампас